总结一下，CDO（确切的说是CDO Tranche）是将指数CDS按照违约损失发生次序分拆打包出售的结构化金融产品。 上面讲的实际上是其中一种CDO - 即synthetic CDO的结构和原理。

CDS是一种信用违约掉期（类似于保险）的产品，比如你购买了对方的产品，又怕违约，就能找第三方券商去买一个担保，如果你和别人的交易出现违约，那么第三方就要赔你钱，这是一种保险的作用，当然如果交易方不违约，那么你每隔一段时间就要给第三方券商一定费用，这就是把大家绑在了一条船上，如果一方提供CDS产品的企业，因为别人的违约而不得不支付巨额的违约金时，谁也不能保证它会不会违约，如此一来，CDS就加剧了金融系统的风险。 为什么大家的违约会 …

MBS指发行人将房地产抵押贷款汇成一个资产池，然后以该资产池所产生的现金流为基础所发行的证券（主要是偿还的本金和支付的利息）。 1. 过手MBS（mortgage pass-through securities）： 资产池产生的任何现金流不经过分层组合、原原本本地支付给投资者，来自资产的现金流收入简单地“过手”给投资者以偿付证券的本息，投资者自行承担基础资产的偿付风险； 2.

2021年2月28日 · cdo是把「有債權性質的證券」，如債券，包在一起證券化，在電影中提到的cdo ，指的就是把一堆mbs包在一起的cdo，然後還會出現把一堆cdo再次包裝成新的cdo，就叫它超級cdo吧。

2023年2月22日 · 债务担保证券（Collateralized Debt Obligation），简称CDO，是一种信贷挂钩票据形式的结构性投资产品，是一种包含有资产抵押债券 (ABS)，由债权组合构成的证券化商品。 信用违约交换（英语：credit default swap，缩写CDS）也称信用违约掉期、信贷违约掉期、贷款违约保险；是信贷与保险的衍生工具之一，合约由两个法人交易，一个称为买方（信贷违约时受保护的一方），另一个称为卖方（保障买方于信贷违约时损失）。 主要为约定期内信用违约提供一 …

2019年9月12日 · 信用违约互换的基本结构是，寻求信用风险保护的当事人（cds买方），为避免参照实体发生信用事件，向信用风险保护提供人（cds卖方）定期支付固定费用，由信用保护卖方在约定时期内，就参照实体的债务向买方提供信用风险保护的金融合约，这种保护通过 ...

2019年6月11日 · cds 指数跟踪满足某一特点（如某行业、某国家等）的cds 的平均利差，和cdo一样采用分层交易（一般分为0-3%，3%-7%，7%-10%，意义为该层卖方需要向买方承担指数整体区间的损失幅度）。

2024年7月19日 · CDS，即信用违约互换，是一种金融合约，类似于保险，保护买方免受信用风险，卖方则收取费用提供保障，适用于各类投资者。 MBS，分为住房抵押贷款支持证券（RMBS）和商业抵押贷款支持证券（CMBS），关注的是抵押贷款相关的证券化。 ABS，资产支持证券，包括信用卡债务、学生贷款等多种类型的债权，它们的共同特点是都由特定的资产作为担保。 尽管它们各有侧重，但也有共同之处。 从领域上看，它们都是信用衍生产品的一部分；CDS作为基 …

2023年11月9日 · CDO：债务抵押证券业务（colleteralized debt obligation），是以资产证券化技术为基础，对债券、贷款等资产进行结构性重组后产生的创新产品。 CMO：首席营销官（Chief Marketing Officer）是指企业中负责市场运营工作的高级管理人员，又称作市场部经理、营销总监。

2024年6月10日 · Key Differences Between CDS and CDO. Functionality: CDS: Acts as credit insurance, providing protection against default on a single credit instrument. CDO: Repackages a pool of debt instruments into tranches, offering a range of risk and return profiles. Risk Exposure: CDS: Focuses on the credit risk of an individual borrower or issuer.