2020年9月29日 · The CAPM formula is: r a = r rf + B a (r m-r rf) where: r rf = the rate of return for a risk-free security . r m = the broad market 's expected rate of return . B a = beta of the asset. CAPM can be best explained by looking at an example. Assume the following for Asset XYZ: r rf = 3% r m = 10% B a = 0.75

CAPM主要反应的是预期收益和市场风险的关系，我们对一支证券或者投资组合（portfolio）的预期收益应该与其风险相关，风险越大，得到的补偿就越多，那么收益就越高。CAPM帮助投资者计算一项投资的风险，和风险相应的预期收益率。

可以看出，CAPM将价值和风险相联系，暗含了“资本市场中的收益实际上来自风险的承担”的观点。 假设市场上一共有 N 项资产，由高斯分布的性质可以知道，对于一个总资产为 1 ，每项子资产为 \eta_i 的投资组合该组合而言，其收益的期望为

CAPM是个助理级的认证，是Certified Associate of Project Management的缩写。 从推出到现在也有10多年了吧，一直不温不火。 PMP是个Professional级别的证书，要求申请者至少有3年的项目管理经验。

capm模型里预测的收益对应的是市场风险，也就是rm-rf。从公式里我们可以看到如果是想知道一只股票的预期收益率，就把这个股票的beta放入公式，rf也就是无风险利率，根据你投资的时间，从capm模型里是没有alpha存在，capm里作为充分diversified的投资组合,因为alpha是你的收益超过市场风险带来的收益 ...

我觉得在回答这个问题之前，首先要讨论一下capm和wacc是什么意思，capm和wacc都在什么情境下有什么应用。 什么是wacc？ wacc的中文又叫做加权平权资本成本。 一个项目或者一个公司的资金来源一般分为两类 : 股权和债务。公司从外部获取资金的来源主要有两种 ...

很多人问capm与pmp哪个好?如果从客观的角度来看，没有太多的可比性，考取pmp认证的都是工作已久的项目工作者(技术、管理)。而考取capm的人大都不具备一定的工作年限。但综合来看，pmp是比capm 含金量要高的。

capm模型出台以后，既有大量的支持者，也有许多反对者，双方争论不休，均试图通过实际验证来说明自己的观点。 主要结论可概括如下： (1)研究证据普遍表明，已实现的报酬率和系统性风险之间存在着明显的正相关关系，这与CAPM模型一致。

2020年8月27日 · Mathematically speaking, alpha is the rate of return that exceeds what was expected or predicted by models like the capital asset pricing model (CAPM). To understand how it works, consider the CAPM formula: r = Rf + beta * (Rm - Rf ) + alpha. where: r = the security's or portfolio's return Rf = the risk-free rate of return

2020年9月29日 · Cost of Equity Formula: Capital Asset Pricing Model (CAPM) The cost of equity CAPM formula is as follows: This formula takes into account the volatility of a company relative to the market and calculates the expected risk when evaluating the cost of equity. It also considers the risk-free rate of return (typically 10-year US treasury notes ...