Sharpe Ratio, Treynor Ratio, M2, and Jensen’s Alpha
2019年9月1日 · The concept behind the M² ratio is to create a portfolio P’ that mimics the risk of the market portfolio by altering the weights of the actual portfolio P and the risk-free asset until …
资本资产定价模型 - 百度百科
资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model 简称CAPM）是由美国学者威廉·夏普（William Sharpe）、林特尔（John Lintner）、特里诺（Jack Treynor）和莫辛（Jan Mossin）等人 …
capm模型的阿尔法α是怎么得到的？ - 知乎
根据CAPM的假设，投资者可以无风险借贷（存在rf）。 根据CAPM（下面那个公式就是CAPM）， 可知股价的超额收益率（E（Ri）-rf）的α应当等于0，所以α也叫做abnormal …
詹森α - 维基百科，自由的百科全书
市场模型利用统计学方法来预计某一资产的恰当的风险调整后收益，例如CAPM利用β系数进行风险调整。 詹森阿尔法最初于1968年被迈克尔·詹森用于评估 共同基金 经理表现。 由CAPM得到 …
Sharpe ratio, Treynor ratio, M2 and Jensen’s alpha
Four ratios that are commonly used in performance appraisal include the Sharpe ratio, Treynor ratio, M 2: risk-adjusted performance, and Jensen’s alpha. These are mainly based on the …
CAPM资本资产定价模型实用 - 知乎 - 知乎专栏
Beta值（β）是资本资产定价模型（CAPM）中的一个关键参数，用于衡量单个资产或投资组合相对于市场整体波动的敏感程度。 Beta值的计算公式通常表示为： beta =Var (Rm )Cov (Ri , …
CAPM模型与α收益 - 知乎 - 知乎专栏
而我们可以简单的把CAPM模型理解成，度量了金融产品的收益和风险的关系的模型，可以用来对金融产品估值和定价。 CAPM模型的具体公式为： 其中， ri代表的是单个证券（如某只股 …
M2 measure - Breaking Down Finance
The M2 measure is a risk-adjusted performance metric introduced by Franco Modigliani. While related to the Sharpe ratio, it has the advantage that it...
金融学界无人不知的资本资产定价模型 - 雪球
2016年10月27日 · CAPM，全称 Capital Asset Pricing Model，译为资本资产定价模型，是由 Treynor, Sharpe, Lintner, Mossin 几人分别提出。 搭建于 Markowitz 的现代资产配置理 …
资本资产定价模型(CAPM) - 结合国家风险溢价的股票风险溢 …
我们首先以美国的隐含股票风险溢价 (implied equity risk premium)作为基础，再叠加国家风险溢价（country risk premium），最终就可以通过发达国家（如美国）的ERP叠加得到发展中国家的 …