2014年9月23日 · EDF模型即“预期违约率模型”，是著名的风险管理公司KMV公司开发的用以衡量违约风险基本工具。该模型最主要的分析工具是所谓的预期违约率EDF（Expected Default Frequency），故也称为EDF模型。

Expected Default Frequency (EDF) is a credit measure that was developed by Moody’s Analytics as part of the KMV model. EDF measures the probability that a company will default on payments within a given period by failing to honor the interest and principal payments, usually within a period of one year.

2022年5月25日 · KMV模型是美国旧金山市KMV公司于1997年建立的用来估计借款企业违约概率的方法。 该模型认为， 贷款 的 信用风险 是在给定负债的情况下由 债务人 的资产市场价值决定的。 但资产并没有真实地在市场交易，资产的 市场价值 不能直接观测到。 为此，模型将银行的贷款问题 倒转 一个角度，从借款企业所有者的角度考虑贷款归还的问题。 在 债务 到期日，如果公司资产的市场价值高于公司债务值（违约点），则公司股权价值为公司资产市场价值与债务值之间的 …

KMV model is based on the structural approach to calculate EDF (credit risk is driven by the firm value process). It is best when applied to publicly traded companies, where the value of equity is determined by the stock market.

Simple example of Credit Risk Model-as-a-service API using Flask-Restplus. The sample model given here is the KMV model. The KMV model calculates the firm's expected default frequency (EDF) of a firm. EDF is also a proxy for probability-of-default. Credit to (HK UST) for the actual presentation - https://www.math.ust.hk/~maykwok/Web_ppt/KMV/KMV.pdf

EDF模型（Expected Default Frequency）即“预期违约率模型”，是著名的风险管理公司KMV公司开发的用以衡量违约风险基本工具。 该模型最主要的分析工具是所谓的预期违约率EDF，故也称为EDF模型。

指标包括：事后违约概率Violate、违约距离DD、公司债务违约风险概率EDF. 计算方法：基于 Merton 的KMV模型. 数据时间范围： 2000-2023 年. 包括：原始数据， do文档，参考文献和结果（ excel 数据） 原始数据均来自于 国泰君安. 数据名称：公司债务违约风险概率EDF【KMV ...

In the KMV model, Expected Default Frequency (EDF) estimates the probability that a firm will default within a specific timeframe, typically one year. EDF is calculated by comparing the firm’s current asset value to a threshold known as the default point, which considers the …

2025年2月12日 · Expected default frequency (EDF) is an important metric to be considered during the mitigation of credit risk. It is commonly used in many formulas used to predict future credit risks and default rates. The term expected default frequency (EDF) actually refers to the KMV model which was developed by credit rating agency Moody’s.

这一方法估计的违约概率称为 预期违约概率 （Expected Default Frequency, EDF）。 如假定. \log\mathrm {PD}_i=a+b\cdot \mathrm {DD}_i,\\ 然后利用历史数据估计出参数，一般会比标准正态分布函数更准确。 在实际市场中，我们并不能观测到公司资产价值 V (0) 和资产价值的波动率 \sigma 。 Merton提出，可以利用权益价值和权益价值的波动率帮助我们估算资产价值及其波动率。 为方便，我们将资产价值写作 V_A , 权益价值则是 V_E , 波动率也加上下标。